Los plazos fijos UVA ya pagan en base al 25,5% de inflación de diciembre
Es una de las alternativas de inversión más elegidas por los argentinos en el último tiempo. Desde este martes, los rendimientos de los plazos fijos UVA se basan en la inflación mensual récord de diciembre.
Qué pasó con los plazos fijos en el arranque de julio. Foto: archivo.
«Si no puedes contra la inflación, únete a ella» parece ser el lema que siguieron muchos ahorristas en Argentina ante la aceleración del alza de precios. Es por ello que los plazos fijos UVA son uno de los instrumentos más elegidos para proteger el poder adquisitivo.
Según el Banco Central, un plazo fijo UVA es un instrumento de ahorro protegido de la inflación. Los pesos colocados se convierten en UVAs (Unidades de Valor Adquisitivo), las cuales se actualizan por el Coeficiente de Estabilización de Referencia (“CER”) que sigue al índice de precios al consumidor (IPC). Ello garantiza que los ahorros allí colocados no pierdan contra la inflación.
Su crecimiento se da en detrimentos de la caída en el stock de plazos fijos tradicionales. Esto obedece no solo a la aceleración inflacionaria, sino además a la baja de la tasa nominal anual (TNA) de los plazos fijos tradiciones, que los hace sumamente inconvenientes en términos reales, y debido a la inmovilización de capital que implican.
Plazos fijos UVA y la inflación del 25,5% de diciembre
Además de rendir una tasa de interés marginal del 1% anual (0,08% efectivo mensual), los pesos colocados en un plazo fijo UVA se actualizan diariamente en base a la última tasa de inflación publicada por el Instituto Nacional de Estadísticas y Censos (INDEC).
La novedad reside en que desde este martes 16 de enero y hasta el 15 de febrero inclusive rige para el cálculo de las UVAs el dato de inflación de 25,5% mensual de diciembre, el índice más alto en más de 3 décadas. Hasta el lunes pasado se empleaba en el cálculo la tasa de inflación de noviembre (12,8%).
Los límites para los plazos fijos UVA
Desde finales de diciembre, y a pedido de las entidades bancarias, el Banco Central dispuso que el monto máximo para constituir plazos fijos UVA precancelables es de $5.000.000 por cliente.
Además, se estableció que para lograr el rendimiento total de inversión (actualización por inflación más tasa del 1% anual), el ahorrista debe colocar sus pesos por un plazo mínimo de 180 días. Sin embargo, existe la posibilidad de cancelar anticipadamente (precancelar) el plazo fijo UVA a partir del día 30 desde su constitución, y en tal caso el ahorrista cobrará una tasa de interés fijada de antemano en lugar de obtener el rendimiento total. Es decir, ya no logrará la actualización por inflación.
Dato
- 180 días
- Plazo mínimo por el que se debe constituir el plazo fijo UVA precancelable para lograr la actualización por inflación.
El Banco Central autorizó a los bancos a que sean ellos quienes establezcan la tasa de interés a pagar en caso de precancelación. Antes, existía para tales casos una tasa mínima fijada por la autoridad monetaria, que era unos puntos menor que la TNA de un plazo fijo tradicional (110% al día de hoy). Al dejar existir tal límite, se descuenta que los bancos paguen por precancelación una tasa muy por debajo de la inflación, lo que motiva (y casi obliga) a los ahorristas a inmovilizar sus ahorros durante 180 días.
La principal ventaja de los plazos fijos UVA radica en que, a la fecha, son la única alternativa que permite indexar los ahorros a las tasas de inflación, garantizando que los mismos no pierdan poder adquisitivo. La principal desventaja es que tienen un costo de oportunidad potencialmente alto, ya que para lograr la actualización por inflación se deben inmovilizar los pesos por al menos 180 días, plazo en el que se corre el riesgo de que acontezca un salto cambiario importante.
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