Caída generalizada: el Merval perdió 2,5%, los ADRs cayeron hasta 4,6% y el riesgo país subió a 586 puntos

La jornada financiera de este miércoles 7 de octubre concluyó con un deterioro en las cotizaciones de los activos argentinos. El riesgo país hilvanó un avance diario de 2,30% y finalizó la rueda en los 586 puntos básicos, tras tocar un techo intradiario de 600 unidades.

En el mercado bursátil, el índice S&P Merval cedió 2,5% en pesos y se ubicó en los 2.824.123 puntos. La caída de los títulos soberanos en dólares y la marea roja en las acciones bancarias profundizaron la tendencia negativa al cierre de la sesión.

La dinámica local respondió de forma directa a la volatilidad internacional. El rendimiento de los bonos del Tesoro de los Estados Unidos escaló a niveles máximos de más de dos décadas, mientras que el petróleo superó los US$100 por barril a causa de los conflictos armados en Medio Oriente.

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Qué pasa con los bonos

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El indicador que elabora JP Morgan sumó 13 unidades respecto del cierre previo y se posicionó en 586 puntos básicos al término de las operaciones. Aunque durante la mañana el indicador rozó la marca de los 600 puntos, la posterior moderación de la renta fija evitó un salto mayor, según los paneles de Rava Bursatil.

Los bonos soberanos emitidos en dólares concluyeron con resultados dispares. En la serie en moneda extranjera bajo ley local, el Bonar 2030 registró una leve alza de 0,1% hasta los US$55,75 y el Bonar 2029 cayó 1,2% a US$53,90. En cuanto a la legislación neoyorquina, el Global 2035 anotó un retroceso de 1,1% a US$75,39, en tanto el Global 2030 cedió 0,1% para finalizar en US$57,32.

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Así operaron los activos locales y ADRs en Wall Street

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El S&P Merval sufrió una contracción de 2,5% al cierre de la jornada y quedó en 2.824.123 unidades. Medido en moneda estadounidense, el panel de la Bolsa de Comercio de Buenos Aires recortó un 2,3% y se situó en los 1.755 puntos.

En el mercado accionario local, el balance dejó los siguientes desempeños destacados:

• Principales alzas en la Bolsa porteña: MetroGAS (+3,3%) y Telecom Argentina (+0,1%).
• Principales bajas en la Bolsa porteña: Banco BBVA Argentina (-4,8%), Cresud (-4,1%), Banco Macro (-4,0%), Grupo Financiero Supervielle (-4,0%), Transener (-3,5%), YPF (-3,2%) y Grupo Financiero Galicia (-3,2%).

En Wall Street, los certificados de depósito de firmas argentinas cotizaron con abrumadora mayoría de saldos negativos:

• Principales alzas en Nueva York: Mercado Libre (+0,8%) y Globant (+0,6%).
• Principales bajas en Nueva York: Banco BBVA Argentina (-4,6%), Banco Macro (-3,9%), Cresud (-3,9%), Grupo Financiero Supervielle (-3,9%), Edenor (-3,4%), YPF (-3,2%) y Grupo Financiero Galicia (-3,1%).

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Dólar

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Las cotizaciones del mercado cambiario operaron con tono calmo al cierre de las operaciones. En el segmento financiero, el dólar MEP cedió 0,1% y se ubicó en $1.539,01. El Contado con Liquidación finalizó en $1.609,31, con una merma de 0,3% en el día.

En el mercado oficial, el tipo de cambio mayorista retrocedió 0,2% y se acomodó en $1.517,00, mientras que el dólar al público en el Banco Nación se sostuvo en $1.540,00. El dólar tarjeta cerró en $2.002,00. Por su parte, la variante cripto avanzó 0,6% hasta los $1.624,78. Con estos valores, la brecha cambiaria entre el mayorista y el Contado con Liquidación se posicionó en 4,50%.

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Contexto: el mercado golpeado

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De acuerdo con la información de los portales Infobae y Bloomberg, el encarecimiento de la deuda estadounidense funcionó como el principal lastre para las bolsas. La tasa del bono del Tesoro a 30 años trepó al 5,72%, un récord no visto desde 2002. En paralelo, la referencia a 10 años superó el 5,35%. Los inversores optan por la prudencia a la espera de las minutas de la Reserva Federal, en busca de pistas sobre futuras decisiones de política monetaria frente a una inflación persistente.

Este temor inflacionario se nutre de la escalada en los precios de la energía. El crudo Brent vulneró nuevamente la barrera de los US$100 por barril. Este repunte responde a los recientes ataques contra buques cargueros en el estrecho de Ormuz y las hostilidades en Medio Oriente, una zona clave para el suministro mundial.

A nivel local, el mercado sopesa estos factores exógenos junto a variables macroeconómicas propias. El Relevamiento de Expectativas de Mercado del Banco Central elevó la proyección de inflación para el mes de septiembre y recortó las previsiones de crecimiento de la actividad para el año 2026.